UniCredit a înregistrat un început de an 2025 remarcabil, raportând un profit net record în primul trimestru și revizuind în creștere estimările pentru întregul an, depășind așteptările pieței și consolidându-și poziția de lider în sectorul bancar european.
Performanță financiară solidă în T1 2025
În primul trimestru al anului 2025, UniCredit a raportat un profit net de 2,77 miliarde de euro, în creștere cu 8% față de aceeași perioadă a anului precedent și peste consensul mediu al analiștilor de 2,36 miliarde de euro. Această performanță a fost susținută de venituri nete de 6,55 miliarde de euro, alimentate de comisioane de 2,3 miliarde de euro, venituri din tranzacționare de 641 milioane de euro și provizioane pentru pierderi din credite de doar 83 milioane de euro.
Venitul net din dobânzi (NII) a fost de 3,5 miliarde de euro, în scădere cu 4,8% față de trimestrul anterior, reflectând un număr mai mic de zile lucrătoare și o medie Euribor mai scăzută. Cu toate acestea, creșterea comisioanelor și a veniturilor din tranzacționare a compensat această scădere, evidențiind diversificarea surselor de venit ale băncii.
UniCredit a demonstrat o eficiență operațională foarte bună, cu un raport cost/venituri de 35,4%, rezultat al eforturilor continue de optimizare a operațiunilor și reducere a costurilor. Cheltuielile operaționale au fost de 2,3 miliarde de euro, în creștere cu 0,6% față de anul anterior, dar în scădere cu 1,3% pe o bază comparabilă.
Banca a generat 3,1 miliarde de euro de capital organic în primul trimestru, depășind distribuțiile planificate și rezultând într-un raport CET1 de 16,1%, în creștere cu 27 de puncte de bază față de trimestrul anterior.
UniCredit a revizuit în creștere prognozele financiare pentru 2025
Pe baza rezultatelor solide din primul trimestru, UniCredit și-a revizuit în creștere estimările pentru întregul an 2025, anticipând un profit net de peste 9,3 miliarde de euro, față de estimarea anterioară de aproximativ 9,3 miliarde de euro – practic, se aşteaptă să depăşească semnificativ această valoare. De asemenea, banca a majorat estimarea veniturilor nete pentru 2025 la circa 23,5 miliarde de euro, de la peste 23 de miliarde de euro anterior.
CEO-ul Andrea Orcel a subliniat că, dacă impulsul pozitiv din primul trimestru va continua, banca ar putea îmbunătăți și mai mult estimările privind profitul și distribuțiile către acționari pentru 2025.
De asemenea, UniCredit își menține ambiția de a atinge un profit net de aproximativ 10 miliarde de euro până în 2027, cu un randament al capitalului tangibil (RoTE) de peste 17%. Banca se angajează să mențină o profitabilitate sustenabilă, echilibrând inițiativele de creștere cu recompensele pentru acționari. Strategia sa se concentrează pe extinderea veniturilor din comisioane, menținerea disciplinei costurilor și urmărirea oportunităților care adaugă valoare
UniCredit continuă să exploreze oportunități strategice de fuziuni și achiziții, menținând o abordare prudentă pentru a asigura valoarea pentru acționari. Banca a făcut o ofertă de 14 miliarde de euro pentru Banco BPM și deține participații semnificative în Generali și Commerzbank. Cu toate acestea, aceste mișcări se confruntă cu provocări reglementare, autoritățile italiene și germane impunând condiții stricte.
Orcel a declarat că UniCredit va urmări doar tranzacții care oferă o valoare clară pentru acționari și nu va ceda presiunilor media sau politice.
Cotația UniCredit (UCG) a atins un nou maxim istoric pe parcursul şedinței de tranzacționare, de peste 56 de euro per acțiune, în urma prezentării acestor rezultate financiare trimestriale excelente, dar mai ales a creşterii prognozelor pentru întreg anul curent; de la începutul anului, acțiunile băncii au o apreciere de 43,76%.
