Apple (AAPL) a prezentat vineri 1 februarie, rezultatele financiare aferente ultimului trimestru al anului: veniturile au crescut cu 2% la 119,6 miliarde de dolari, în timp ce profitul, de 2,18 dolari per acțiune, a fost cu 16% mai mare față de aceeași perioadă a anului trecut. Rezultatele sunt excelente în condițiile în care au fost obținute într-o perioadă de doar 13 săptămâni față de cele 14 săptămâni ale ultimului trimestru din 2022.
Veniturile Apple au crescut cu 2% în T4 2023
Trimestrul a fost unul istoric și pentru veniturile aduse de ecosistemul Apple – creșterea veniturilor în T4 se datorează în unanimitate veniturilor din servicii, care au crescut la 23,117 miliarde de dolari, în timp ce veniturile din vânzarea produselor au stagnat la aproximativ 96,4 miliarde de dolari.
Defalcat pe piețe de desfacere, Apple a raportat creșteri pe toate piețele unde este prezentă, cu excepția Chinei, unde veniturile s-au redus cu 12,9%.
Vânzările de telefoane au totalizat 69,702 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă o creștere de aproximativ 6%, în ciuda tuturor previziunilor pesimiste. Unul din punctele slab ale lui Apple este tocmai ponderea mare a veniturilor încasate de pe urma Iphone, care se menține la un nivel ridicat în totalul veniturilor, de aproximativ două treimi.
Veniturile aduse de vânzările de laptopuri și sisteme Mac au rămas constante, la 7,7 miliarde de dolari pe parcursul trimestrului, Apple reîmprospătând gama de computere în octombrie 2023 cu noi modele echipate cu noile cipuri M3; vânzările de tablete și cele de accesorii însă s-au contractat destul de puternic, scăderea însumând 3,8 miliarde de dolari.
Profitul net al trimestrului a fost de 33,916 miliarde de dolari
Profitul per acțiune din primul trimestru a urcat cu 16% la 2,18 dolari per acțiune, peste nivelul mediu de 2,11 dolari al așteptărilor analiștilor.
Consiliul Director al companiei a declarat un dividend trimestrial de 0,24 dolari per acțiune, ce va fi plătit pe 15 februarie 2024 acționarilor înregistrați la finele zilei de 12 Februarie 2024 (record date – data de înregistrare).
Apple are o bază de peste 2,2 miliarde de echipamente active
Numărul total de echipamente active pe care sunt instalate sistemele Apple a atins și el un nou maxim, de peste 2,2 miliarde, o bază extrem de largă de pentru creșterea veniturilor provenite din servicii; practic, unul din patru pământeni folosește un dispozitiv Apple, fie că este vorba de un telefon, laptop sau alt echipament al companiei.
Pe parcursul anului trecut, acesta a crescut cu puțin peste 400 de milioane de unități, după doi ani în care numărul de noi unități a fost de aproximativ 150 de milioane. În special, tinerii sub 30 de ani sunt cei mai atrași de iPhone, pentru sentimentul de statut pe care îl conferă, dar și pentru percepția că este un telefon mai calitativ decât alternativele.
Vineri 2 februarie au început vânzările Apple Vision Pro
După 2 săptămâni de precomenzi, compania a început livrarea căștii VR/AR Apple Vision Pro doar în Statele Unite momentan, pentru prețul de 3.499 de dolari. Sunt deja peste 600 de aplicații disponibile, incluzând aplicații pentru productivitate, comunicații sau divertisment, jocuri video, etc. iar printre companiile care deja o utilizează „pentru a aduce experiențe inovator de calcul spațial clienților și angajaților” conform declarațiilor CFO-ului Maestri, sunt Vanguard, Walmart, Bloomberg, Nike, SAP sau Stryker.
Previziunile Apple pentru trimestrul în curs au dezamăgit însă investitorii
CFO Luca Maestri a oferit în conferința cu analiștii ce a urmat prezentării rezultatelor, previziunile companiei privitor la veniturile aferente primului trimestru din 2024: veniturile ar trebui să fie de aproximativ 90 de miliarde de dolari, cu 5 miliarde de dolari mai scăzute decât cele înregistrate anul trecut, dar și sub cele 95,6 miliarde de dolari estimate de piață.
Totodată, Apple se așteaptă la o creștere a veniturilor din servicii comparabilă cu T4 2023, de 13,2%, ceea ce implică un total de 23,3 miliarde de dolari și la o marjă de profit brut cuprinsă între 46% și 47%.
Apple este ultima dintre marile companii care nu este prezentă încă cu aplicații pe bază de inteligență artificială generativă. Conform declarațiilor CEO-ului Tim Cook, compania investește „o cantitate enormă de timp și efort” pentru dezvoltarea de software AI, ce vor fi disponibile pe parcursul anului. Cum detaliile din partea companiei sunt puține, se crede că Apple va oferi o nouă versiune bazată pe inteligență artificială a Siri, precum și o versiune reproiectată a softului iOS, odată cu apariția din toamnă a modelului iPhone 16, ce ar trebui să includă aplicații pe bază de inteligență artificială.
Toate aceste noi capabilități ar putea aduce o rată de înlocuire accelerată a versiunilor mai vechi de iPhone, cu efect imediat asupra veniturilor companiei.
Apple a urcat pe primul loc în topul producătorilor de telefoane în 2023
Pentru prima dată în istorie, conform datelor IDC, Apple a detronat Samsung de pe prima poziție în topul vânzărilor de telefoane la nivel global, reușind să livreze 234,6 milioane de telefoane pentru o cotă de piață de 20,1%. Apple a fost singurul dintre marii producători care a reușit să crească pe parcursul anului 2023 pe o piață în scădere cu 3,2%, iar succesul iPhone este cu atât mai important, cu cât întreaga linie de modele Samsung a păstrat primul loc pentru 13 ani consecutiv.
Sursa: IDC
Apple a reușit acest lucru cu ajutorul creditelor fără dobândă acordate și a ofertelor agresive de reînnoire pentru utilizatorii existenți, în ciuda faptului că s-a confruntat cu diverse provocări, de la problemele din China la cerințele de reglementare în creștere din Europa.
La începutul lunii septembrie, odată cu lansarea noului iPhone 15, a apărut zvonul conform căreia statul chinez a interzis angajaților guvernamentali din sediile centrale să utilizeze modelele producătorului american. Deși știrea nu a fost confirmată de Biroul de Informații al Consiliului de Stat al Chinei sau de Administrația Națională a Serviciului Civil, se văd în cifrele de vânzări intențiile Beijingului de a reduce dependența de tehnologia străină. Piața chineză este a treia ca mărime pentru Apple, cu o medie de 18% din total venituri în ultimii cinci ani.
Cum Apple se tranzacționează la un PER de 28,3x, peste media multianuală de 25,9x și cu previziuni de scădere, pentru moment, cred că am văzut cotația maximă pentru Apple, atinsă la finele lui decembrie, de 199,62 de dolari per acțiune.
