Goldman Sachs a publicat marți, 15 octombrie, rezultate financiare peste estimările analiștilor pentru al treilea trimestru din 2024, datorită performanțelor din tranzacționarea acțiunilor și operațiunile de investment banking. Banca a înregistrat venituri nete de 12,7 miliarde dolari și un profit net de 2,99 miliarde dolari, echivalentul unui câștig per acțiune (EPS) de 8,40 dolari. Aceste rezultate depășesc estimările pieței, care preconizau un EPS de 6,89 dolari și venituri de 11,8 miliarde dolari.
Acțiunile Goldman Sachs s-au menținut relativ constante după publicarea rezultatelor financiare, deși în timpul sesiunii de tranzacționare acțiunile au crescut inițial cu 2%.
Performanța Goldman Sachs pe divizii
Creșterea veniturilor Goldman Sachs a fost susținută în mod special de divizia de tranzacționare a acțiunilor, care a înregistrat o creștere de 18%, ajungând la 3,5 miliarde dolari. Acest rezultat a depășit cu peste jumătate de miliard dolari estimarea de 2,96 miliarde dolari. De asemenea, sectorul de investment banking a raportat o creștere de 20% a veniturilor, totalizând 1,87 miliarde dolari, alimentată de o activitate robustă de subscriere atât în zona de datorii, cât și în cea de acțiuni.
Un alt factor important a fost creșterea veniturilor din divizia de administrare a activelor și a averilor, care a înregistrat o creștere de 16% comparativ cu trimestrul al treilea al anului trecut, ajungând la 3,75 miliarde dolari. Această performanță a fost determinată de majorarea comisioanelor de administrare și de câștiguri în investițiile de capital.
Contextul economic și strategia companiei
Rezultatele Goldman Sachs vin într-un context economic marcat de schimbări importante în politica monetară a Federal Reserve. După o perioadă de înăsprire a condițiilor monetare, care a avut un impact negativ asupra băncilor de investiții, reducerea recentă a dobânzii de referință oferă oportunități pentru companiile care au așteptat momentul prielnic pentru fuziuni sau pentru a atrage capital nou. David Solomon, CEO-ul Goldman Sachs, a subliniat că firma beneficiază de „un mediu operațional în îmbunătățire,” sugerând perspective optimiste pentru trimestrele următoare.
Cu toate acestea, nu toate diviziile au avut evoluții pozitive. Veniturile din tranzacționarea obligațiunilor și produselor derivate au scăzut cu 12%, atingând 2,96 miliarde dolari, ca urmare a unei încetiniri în tranzacțiile cu produse legate de ratele dobânzilor și mărfuri. Totuși, această scădere a fost parțial compensată de câștigurile din finanțările FICC (Fixed Income, Currency, and Commodities), în special în sectorul ipotecar și al împrumuturilor structurate.
Goldman Sachs a fost lider global în ceea ce privește fuziunile și achizițiile și ofertele publice de acțiuni, continuând să-și întărească poziția pe piața mondială. De asemenea, a raportat o creștere a activelor aflate sub administrare la un nivel record de 3,10 trilioane dolari, cu o creștere de 169 miliarde dolari în acest trimestru.
Pe viitor, banca se așteaptă la o intensificare a activităților de investment banking pe măsură ce condițiile economice se stabilizează și companiile revin la activități de fuziuni și achiziții. Totuși, rămân riscuri legate de volatilitatea pieței și incertitudinile macroeconomice globale, inclusiv tensiunile geopolitice din Ucraina și Orientul Mijlociu.
