Intel revine din nou în centrul atenției după ce NVIDIA a anunțat joi, 18 septembrie, o investiție de 5 miliarde de dolari în acțiunile companiei și un parteneriat tehnologic menit să accelereze dezvoltarea infrastructurii AI și a noilor produse pentru piața de PC-uri. Într-o piață dominată până acum de TSMC, colaborarea marchează nu doar o diversificare pentru NVIDIA, ci și o șansă pentru gigantul din Santa Clara de a reveni în prim-plan, într-un moment în care Washingtonul presează pentru creșterea producției locale de semiconductori.
„Am crezut că va fi o investiție incredibilă”, a declarat Jensen Huang, CEO-ul NVIDIA, explicând că discuțiile cu Lip-Bu Tan, noul director general al Intel, au durat aproape un an înainte de anunțul oficial, scrie CNBC. Tan, la rândul său, a spus: „Arhitectura x86 a Intel a stat la baza industriei moderne de calcul timp de decenii și inovăm în întregul nostru portofoliu pentru a permite sarcinile de lucru ale viitorului”. Împreună cu NVIDIA, vom putea combina cele mai bune tehnologii și vom aduce noi inovații pentru clienți”.
Intel caută validare, NVIDIA vrea diversificare
Pentru NVIDIA, acordul înseamnă că va deveni „un client foarte important pentru procesoarele Intel” și totodată un furnizor de GPU-uri care vor fi integrate în cipurile x86 produse de Intel pentru laptopuri și PC-uri. În zona centrelor de date, Intel va proiecta și produce procesoare custom care vor fi integrate de NVIDIA în platformele sale AI, prin interconectarea cu NVLink. Piața vizată de aceste colaborări comune este estimată la 50 de miliarde de dolari.
Huang a subliniat că parteneriatul nu afectează relația companiei cu Arm, însă ce n-a spus este că oferă o alternativă în fața dependenței aproape exclusive de TSMC. Aceasta este cheia diversificării: reducerea riscurilor generate de tensiunile geopolitice din Taiwan și folosirea capacităților de producție ale Intel, chiar dacă în prezent colaborarea vizează în special zona de design și packaging.
Pentru Intel, miza este și mai mare. Compania a pierdut aproape o treime din valoarea bursieră în ultimii cinci ani, în timp ce NVIDIA a crescut cu peste 1.300%. În prezent, Intel valorează circa 143 miliarde de dolari, comparativ cu peste 4,25 trilioane în cazul NVIDIA. O colaborare de acest nivel îi aduce companiei conduse de Tan validarea tehnologică și financiară de care are nevoie, mai ales după ce administrația Trump a condiționat sprijinul de 8,9 miliarde de dolari prin CHIPS Act de preluarea unui pachet de 10% din acțiuni.
Joi, 18 septembrie, acțiunile Intel au închis la 30,57 dolari, în creștere cu 22,77% după anunțul parteneriatului cu Nvidia.
Totuși, vineri, 19 septembrie, în premarket acțiunile au coborât ușor, pe fondul ajustărilor de după creșterea spectaculoasă din ziua precedentă.
Perspective și presiuni politice
Washingtonul consideră Intel o companie strategică, fiind singura din SUA capabilă să producă cipuri de ultimă generație. În acest sens, investiția NVIDIA se suprapune cu obiectivele administrației Trump de a întări lanțurile de aprovizionare locale. Chiar dacă oficialii de la Casa Albă au precizat că nu au fost implicați direct în tranzacție, Casa Albă a salutat acordul. „Parteneriatul dintre Intel și NVIDIA este o etapă majoră pentru industria americană de înaltă tehnologie”, a transmis purtătorul de cuvânt Kush Desai.
Pe termen mediu, posibilele scenarii includ și o colaborare pe partea de foundry, însă anunțul de joi s-a concentrat exclusiv pe proiectarea și dezvoltarea de produse comune, nu pe producția în fabricile Intel. Intel are nevoie de clienți mari pentru a-și susține investițiile costisitoare în producție, iar NVIDIA ar putea deveni exact acel client strategic.
Investiția NVIDIA în Intel arată că rivalitatea poate face loc cooperării atunci când interesele tehnologice și geopolitice converg. Pentru NVIDIA, înseamnă diversificare și un pas spre reducerea dependenței de Asia. Pentru gigantul din Santa Clara, este șansa de a redeveni relevant în epoca AI. Pentru SUA, parteneriatul reprezintă mai mult decât o înțelegere comercială: este un semnal că două dintre companiile-simbol ale Silicon Valley se aliniază obiectivului strategic de a întări lanțurile locale de producție de semiconductori, chiar dacă anunțul actual se concentrează pe proiectare și integrare, nu pe producția efectivă.
